Análise da transmissão de preços nos mercados de boi gordo, milho e soja de Mato Grosso

Nágela Bueno dos Santos, Dilamar Dallemole, José Ramos Pires Manso

Resumo


O presente estudo se propôs analisar a transmissão de preços existente entre os mercados de boi gordo, milho e soja em Mato Grosso, Brasil, no período entre janeiro/2012 e dezembro/2015, com base em uma metodologia de séries temporárias. A aplicação dos testes de raiz unitária (Dickey-Fuller aumentado-ADF) indicou que as serie não são estacionárias em níveis, mas o são em primeiras diferenças. O teste do Co-integração de Johansen apontou a existência de uma relação de longo prazo entre os preços nos mercados físicos do boi gordo, da soja e do milho em Mato Grosso. O modelo Vetor de Correção de Erros (VECM) demonstrou que a taxa Selic impactou somente no preço da soja e que o Índice Ibovespa não afetou, significativamente, o preço do milho. A decomposição da variância dos erros de previsão mostrou que o mercado da soja foi o que sofreu major influencia entre outros negociados, em especial o do milho. A análise de impulso resposta mostra que o preço do boi responde, de modo geral, negativamente a choques ou estímulos nos preços do milho e da soja, enquanto que no milho e na soja responde positiva e reciprocamente.

Palavras-chave


Transmissão de preços; Commodities; Vetor de Correção de Erros.

Texto completo:

PDF


DOI: http://dx.doi.org/10.5433/2317-627X.2017v5n2p7

Apontamentos

  • Não há apontamentos.


Economia e Região
E-ISSN: 2317-627X
DOI: 10.5433/2317-627X

Contato: 55-43-3371-4255
E-mail: rer@uel.br